少女椿（松井良彦 配音）的母亲死于沉痾，没有亲戚愿意收容这个可怜的孩子，因而，椿跟从着卖花时结识的戴帽子的名流来到了名为“赤猫座”的马戏团中，在这座破败荒凉的马戏团里进行表演的，都是一些或是残疾或是怪僻的“异人”们，在这里，椿悲凉的遭到了他们的侮辱，沦为世人的奴隶，过着苦不胜言的糊口。马戏团里新来了一名可以或许将本身塞进狭小玻璃瓶的侏儒魔术师，他的表演年夜受接待，很快就令将近倒闭的马戏团赚得盆满钵满，成了老板眼中的聚宝盆。与此同时，椿和魔术师之间也发生了懵懂的豪情，但是，就在两人决议莲开并蒂之时，魔术师却碰见了不测与世长辞。

一位针对小女孩作案的连环杀手（Peter Lorre 饰）出没，城中人心惶惑。差人全部出动，频仍突击查抄。黑帮首级（Gustaf Gründgens 饰）因生意遭到严重影响，决议操纵乞丐的隐藏性布下网罗密布。卖气球的盲丐（Georg John 饰）经由过程《在妖王宫中》的口哨声辨出了杀手，他的同伙（Carl Balhaus 饰）乘隙将“Mörder”的首字母“M”标识表记标帜在其背上。固然警方锁定了杀手的住处，但杀手被乞丐围困于贸易年夜厦，成了瓮中之鳖。深夜，在黑帮私设的法庭上，杀手会为本身作出如何的辩解？